Dừng lỗ là gì? Trong quá trình giao dịch, việc nắm vững cách dừng lỗ là một trong những yếu tố quan trọng để đảm bảo an toàn vốn và đạt được lợi nhuận bền vững. Dừng lỗ không chỉ là một biện pháp ngăn chặn rủi ro, mà còn là một chiến lược tối ưu hóa hiệu suất đầu tư. Hãy cùng Gia Các Lợi tìm hiểu các lệnh dừng lỗ (hay lệnh Stop Loss) để nhằm giảm thiểu những rủi ro tiềm ẩn.
Nội dung
Dừng lỗ là gì?
Dừng lỗ (Stop loss) là lệnh dừng lỗ hoặc cắt lỗ tự động được thiết lập sẵn trong các lệnh giao dịch nhằm giảm thiểu rủi ro và giới hạn mức thua lỗ ở một mức giá giới hạn (limit price) trong trường hợp thị trường biến động ngược với kỳ vọng ban đầu của nhà đầu tư.
Có 2 loại lệnh Stop loss là lệnh Stop loss bán và lệnh stop loss mua:
Lệnh Stop loss bán (lệnh cắt lỗ bán) dùng với mục đích thực hiện bán hàng hóa tự động khi đạt mức giá nhất định.
Lệnh Stop loss mua (lệnh cắt lỗ mua) dùng để mua hàng hóa tự động khi đạt mức giá nhất định với mốc đã cài đặt của nhà đầu tư. Khi nhà đầu tư dự đoán hàng hóa đang có dấu hiệu tăng thì nên đặt lệnh Stop loss mua để thu về lợi nhuận từ đợt tăng giá này.
Tại sao phải đặt lệnh Stop loss?
Mục đích của việc đặt lệnh Stop loss trong giao dịch hàng hóa hoặc thị trường tài chính là để giảm thiểu rủi ro, giúp giới hạn mức lỗ tối đa mà người giao dịch có thể chịu đựng và bảo vệ sự đầu tư của người giao dịch vì khi đã có thiết lập lệnh hệ thống sẽ tự động cho phép kích hoạt giao dịch nếu giá đạt đến mức này. Điều này giúp người giao dịch tránh việc theo dõi liên tục thị trường và có khả năng hoạt động tự động trong trường hợp không thể có mặt.. Lệnh stop loss được đặt ở một mức giá nhất định dưới mức giá hiện tại của tài sản, và khi giá đạt đến hoặc dưới mức này, lệnh sẽ tự động kích hoạt để bán tài sản.
Cách đặt lệnh Stop loss
- Xác định mức giá dừng lỗ: Dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản, bạn xác định một mức giá mà bạn sẵn lòng chấp nhận để cắt lỗ nếu thị trường di chuyển ngược lại dự đoán của bạn.
- Mở giao dịch: Nếu bạn đã quyết định mua tài sản, hãy mở một lệnh mua tương tự như thông thường. Đảm bảo rằng bạn chọn loại lệnh có tính năng Stop Loss, ví dụ như “Stop Market” hoặc “Stop Limit”.
- Nhập mức giá dừng lỗ: Trong phần đặt lệnh, bạn sẽ thấy một ô nhập mức giá dừng lỗ. Nhập mức giá mà bạn đã xác định ở Bước 1 vào ô này.
- Thiết lập điều kiện kích hoạt: Lựa chọn điều kiện để kích hoạt lệnh dừng lỗ. Bạn có thể chọn giá đến mức dừng lỗ (giá Stop Loss) hoặc chọn các chỉ số kỹ thuật khác như đường Moving Average, mô hình giá, hay các chỉ báo khác.
- Xác nhận và đặt lệnh: Kiểm tra lại thông tin lệnh để đảm bảo mọi thứ đã chính xác, sau đó nhấn nút “Đặt lệnh” hoặc tương tự để gửi lệnh vào hệ thống.
Lưu ý rằng cách đặt Stop loss có thể khác nhau tùy thuộc vào nền tảng giao dịch bạn sử dụng. Hãy tham khảo hướng dẫn của nền tảng hoặc liên hệ với nhà môi giới của bạn để biết thêm thông tin chi tiết và hỗ trợ.
Ưu điểm và nhược điểm của lệnh dừng lỗ
Việc đặt các lệnh khi đầu tư trên thị trường tài chính đều mang theo ưu và nhược điểm riêng, lệnh dừng lỗ cũng không tránh khỏi ngoại lệ. Sau đây là một vài ưu và nhược điểm của lệnh dừng lỗ
Ưu điểm
Bảo vệ vốn đầu tư: Stop loss giúp ngăn chặn mất mát quá lớn bằng cách tự động bán tài sản khi giá đạt một mức giá xác định. Điều này giúp bảo vệ phần lớn vốn đầu tư khỏi sự biến động không lường trước trên thị trường.
Tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro: Có thể tùy chỉnh mức giá của lệnh Stop loss để đảm bảo rằng mức độ rủi ro nằm trong khoảng mà nhà đầu tư có thể chấp nhận và kiểm soát được.
Nhược điểm
Bỏ lỡ cơ hội nếu thị trường có sự tăng giá: Trong giai đoạn biến động ngắn hạn, việc đặt lệnh bán cắt lỗ có thể dẫn đến tình huống lệnh bán được thực hiện tự động trước khi giá tăng trở lại, khiến nhà đầu tư sẽ bỏ lỡ cơ hội thu được lợi nhuận.
Xác định giới hạn: Muốn đặt lệnh stop loss trước hết nhà đầu tư phải xác định được mức giá mua và bán giới hạn.
Kích hoạt không đúng lúc: Khi các lệnh dừng được kích hoạt và chuyển thành lệnh thị trường, điều này có thể tác động lên giá, mục tiêu ban đầu là hạn chế thiệt hại và bảo vệ lợi nhuận từ các lệnh dừng có thể sẽ không thực hiện được.
Một số lệnh khác liên quan
Ngoài ra, trên thị trường tài chính vẫn còn một số thuật ngữ liên quan đến các lệnh khác. Sau đây là một số lệnh phổ biến khác:
Lệnh dừng giới hạn (Stop-limit order) là gì?
Lệnh dừng giới hạn là một loại lệnh phức tạp hơn được nhà đầu tư sử dụng để giảm thiểu những rủi ro. Lệnh dừng giới hạn được giao dịch trong khung thời gian nhất định, nó là sự kết hợp giữa một lệnh dừng với một lệnh giới hạn. Các lệnh giới hạn dừng cho phép các nhà đầu tư kiểm soát được thời điểm lệnh sẽ được thực hiện, nhưng chúng không được đảm bảo chắc chắn sẽ thực hiện. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các lệnh giới hạn dừng để chốt lợi nhuận hoặc hạn chế các khoản lỗ giảm giá.
Lệnh chờ khớp (Pending order) là gì?
Lệnh chờ khớp là lệnh được đặt trước để mua hoặc bán tài sản khi giá đạt đến một mức giá cụ thể. Thay vì mua hoặc bán ngay lập tức, người giao dịch có thể đặt lệnh chờ khớp và chờ cho đến khi thị trường đạt đến mức giá mà họ mong muốn. Có hai loại lệnh chờ khớp phổ biến:
Lệnh chờ mua (Buy Limit): Đặt lệnh để mua tài sản khi giá giảm xuống mức giá được xác định trước.
Lệnh chờ bán (Sell Limit): Đặt lệnh để bán tài sản khi giá tăng lên mức giá được xác định trước.
Lệnh phái sinh (Derivative order) là gì?
Lệnh phái sinh là lệnh trong giao dịch phái sinh, nơi người giao dịch mua hoặc bán các hợp đồng phái sinh thay vì mua hoặc bán trực tiếp tài sản gốc. Việc đặt lệnh phái sinh được sử dụng phổ biến trong các thị trường như thị trường chứng khoán phái sinh và thị trường hợp đồng tương lai.
Có nhiều loại lệnh phái sinh khác nhau, một số lệnh phổ biến bao gồm:
Lệnh mở mới (Opening order): Đặt lệnh để mở một hợp đồng phái sinh mới.
Lệnh đóng (Closing order): Đặt lệnh để đóng hợp đồng phái sinh đã mở trước đó.
Lệnh chuyển vị (Rolling order): Đặt lệnh để chuyển từ một hợp đồng phái sinh sang hợp đồng phái sinh khác có cùng tiêu chuẩn.
Lệnh dừng lỗ (Stop loss) là chiến thuật được những nhà đầu tư sử dụng để kiểm soát rủi ro trong việc giao dịch tài chính. Tuy nhiên, song song với những ưu điểm, lệnh này cũng tồn tại những hạn chế, đòi hỏi người giao dịch cần tinh lọc thông tin và tìm hiểu các kiến thức liên quan để đảm bảo phát huy tối đa lợi ích của lệnh stop loss.
