Giao dịch ký quỹ (Margin Trading) là một khái niệm phổ biến trong thị trường tài chính. Vậy bạn đã nắm rõ khái niệm về giao dịch ký quỹ là gì và những thông tin tổng quan của thuật ngữ này? Tham khảo ngay bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn nhé!
Nội dung
Giao dịch ký quỹ là gì ?
Giao dịch ký quỹ có nghĩa là bạn không phải chi trả toàn bộ giá trị của tài sản. Thay vào đó, bạn chỉ phải trả một phần tiền ký quỹ và phần còn lại sẽ được nhà môi giới sẽ cho vay để thực hiện giao dịch ký quỹ. Số tiền bạn cần để mở vị thế là số tiền ký quỹ bắt buộc. Số tiền ký quỹ cần đặt là số tiền bắt buộc để mở một vị thế, và bạn cũng cần duy trì một số tiền dự trữ tổng thể tương xứng trong tài khoản để đảm bảo khả năng chi trả các tổn thất có thể xảy ra.
Để hiểu rõ hơn về ký quỹ trong giao dịch, có hai loại ký quỹ mà bạn cần biết. Số tiền ký quỹ bắt buộc là số tiền bạn cần để mở vị thế và nó được xác định dựa trên mức đòn bẩy (ký hiệu là a) bạn đang sử dụng.
Ký quỹ là gì?
Ký quỹ là số tiền nhà đầu tư phải nộp và duy trì trên tài khoản để đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán của giao dịch. Đây là khoản tiền đảm bảo thực hiện nghĩa vụ tại thời điểm đáo hạn và không phải phần thanh toán trả trước của toàn bộ hợp đồng.
Không giống với thị trường cơ sở, ký quỹ không phải là khoản tiền vay, do đó không phải chịu lãi suất. Điều này đồng nghĩa với việc nhà đầu tư chỉ phải chịu phí giao dịch duy nhất (thường là khoảng 300.000 – 350.000 đồng tùy thuộc vào sản phẩm) mà không phải trả thêm loại phí nào khác chẳng hạn như lãi suất qua đêm,… Điều này mang lại lợi ích đặc biệt cho nhà đầu tư dài hạn, giúp họ giữ vị thế mở trong thời gian dài.
Phân loại ký quỹ
- Ký quỹ ban đầu (Initial Margin – IM): Đây là khoản tiền nhỏ nhất mà nhà đầu tư phải đặt vào tài khoản để có khả năng nắm giữ một khối lượng hợp đồng và có đủ điều kiện đặt lệnh mở mới.
- Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin – MM): Khoản ký quỹ này để duy trì vị thế và tránh bị đóng lệnh bắt buộc.
- Ký quỹ biến đổi (Variation Margin – VM): Đây là khoản tiền cần nộp thêm khi ký quỹ giảm dưới mức yêu cầu.
- Ký quỹ giao nhận hàng hóa (Delivery Margin – DM): Được áp dụng sau ngày thông báo đầu tiên khi có ý định tham gia giao nhận hàng hóa.
Nếu bạn là nhà đầu tư tham gia thị trường để kiếm lời từ sự chênh lệch từ sự biến động giá thi bạn không cần phải quan tâm đến tới loại giao nhận ký quỹ này vì Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam chưa thông qua việc giao nhận hàng hoá thực.
Xử lý ký quỹ
Mức ký quỹ yêu cầu: Đối với doanh nghiệp, mức ký quỹ yêu cầu là 100% mức ký quỹ ban đầu. Đối với cá nhân, mức ký quỹ yêu cầu là 120% mức ký quỹ ban đầu.
Nhà đầu tư phải tuân thủ mức ký quỹ này khi tham gia giao dịch để có đủ điều kiện đặt lệnh.
Mức ký quỹ duy trì: Mức ký quỹ duy trì là 100% mức ký quỹ ban đầu.
Nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo qua phần mềm giao dịch và email về cảnh báo mức ký quỹ. Nhà đầu tư cần bổ sung ký quỹ để đạt mức ký quỹ ban đầu. Nếu tài khoản vi phạm mức ký quỹ này trong 3 ngày liên tiếp (dựa trên sao kê cuối ngày), các vị thế mở (các lệnh ở trạng thái mở) của tài khoản giao dịch sẽ bị tất toán (đóng lệnh bắt buộc) vào ngày giao dịch tiếp theo để đảm bảo an toàn ký quỹ.
Mức hủy các lệnh chờ khớp: Mức hủy các lệnh chờ khớp là 70% mức ký quỹ ban đầu.
Nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo qua phần mềm giao dịch. Nếu vi phạm mức ký quỹ này, toàn bộ các lệnh chờ của tài khoản giao dịch sẽ bị hủy.
Mức tất toán vị thế bắt buộc: là 40% mức ký quỹ ban đầu.
Nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo qua tin nhắn đến số điện thoại đăng ký khi mở tài khoản. Nếu vi phạm mức ký quỹ này, toàn bộ các vị thế mở của tài khoản giao dịch sẽ bị tất toán (đóng lệnh bắt buộc).
Quyền và nghĩa vụ của khách hàng đối với tài khoản ký quỹ
Quyền lợi: Rút tiền ký quỹ
Nhà đầu tư được quyền rút tiền ký quỹ khi đáp ứng với điều kiện tỷ lệ ký quỹ của tài khoản giao dịch hàng hóa của nhà đầu tư sau khi rút không được thấp hơn số tiền ký quỹ ban đầu theo quy định của Sở Giao dịch; Ngoài ra, tài khoản đề nghị rút tiền không ở trong trạng thái bị đình chỉ giao dịch do vi phạm các ngưỡng giới hạn vị thế hoặc mất khả năng thanh toán.
Nghĩa vụ: Nộp tiền ký quỹ vào tài khoản giao dịch hàng hóa
Nhà đầu tư có trách nhiệm nộp đầy đủ ký quỹ ban đầu cho toàn bộ vị thế dự kiến mở cho thành viên giao dịch trước khi thực hiện giao dịch, ngoại trừ các giao dịch đối ứng.
Tiền ký quỹ giao dịch và thanh toán nộp chẵn theo đơn vị ngàn đồng và không được hưởng lãi.
Khách hàng phải duy trì ký quỹ cho vị thế của mình và phải bổ sung ký quỹ khi giá trị tài sản ký quỹ xuống dưới giá trị ký quỹ duy trì yêu cầu hoặc số dư tiền gửi ký quỹ không đảm bảo tỷ lệ ký quỹ duy trì bằng tiền theo yêu cầu của thành viên giao dịch. Khách hàng phải nộp bổ sung tiền ký quỹ giao dịch chậm nhất vào ngày làm việc tiếp theo. Tùy vào điều kiện thị trường, thành viên giao dịch có quyền yêu cầu khách hàng bổ sung ký quỹ ngay trong phiên giao dịch.
Kể từ ngày thông báo đầu tiên thì khách hàng phải duy trì mức ký quỹ giao nhận hàng hoá vật chất.
Bài viết trên đã giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm giao dịch ký quỹ là gì. Nếu như bạn còn những câu hỏi liên quan đến tài chính, hãy truy cập qua website https://dautuhanghoa.vn/ hay cần hỗ trợ có thể liên hệ trực tiếp đến hotline: 024 7109 9247, đội ngũ nhân viên tận tình của công ty sẵn sàng tư vấn 24/7 cho bạn.
