Rollover là gì ? Cách thức hoạt động Rollover như thế nào? Bài viết dưới đây sẽ cung cấp các thông tin cần thiết cho quý nhà đầu tư tham gia vào thị trường tài chính có thể hiểu rõ hơn về rollover, cũng như trả lời một số câu hỏi phổ biến của nó.
Nội dung
Rollover là gì ?
Rollover (Chuyển vị trí) chính là quá trình chuyển vị trí giao dịch được mở từ ngày này sang ngày khác. Còn có thể hiểu như là quá trình gia hạn ngày thanh toán của một vị trí được giữ lại đợi mở sang ngày giao dịch tiếp theo đồng thời phải chịu phí khi chuyển lệnh sang ngày giao dịch mới.
Cách thức hoạt động của Rollover trong thị trường đầu tư hàng hóa
Rollover có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ giao dịch như lệnh chuyển tiếp (rollover order) hoặc lệnh chuyển nhượng (swap order). Đây là lệnh cho phép nhà đầu bán một hợp đồng và mua lại một hợp đồng khác của cùng loại hàng hóa với ngày hết hạn khác. Còn lệnh chuyển nhượng là lệnh cho phép nhà đầu tư hoán đổi hai hợp đồng của cùng một sản phẩm có kỳ hạn khác nhau với bên thứ ba.
Ví dụ: Nhà đầu tư A mua 50 hợp đồng đáo hạn tháng 3/2019 nhưng không muốn thực hiện thanh toán vào tháng 3/2019 mà muốn thực hiện vào tháng 6/2019, nhà đầu tư A có thể thực hiện đồng thời việc bán 50 hợp đồng đáo hạn tháng 3/2019 và mua 50 hợp đồng đáo hạn tháng 6/2019.
Công thức tính Rollover
Muốn tính được tỉ lệ rollover hay khoản tiền danh nghĩa thì cần phải dựa vào các yếu tố như lãi cho mỗi loại tiền tệ, khối lượng giao dịch, cặp tiền tệ giao dịch.
Công thức để tính Rollover như sau: Rollover = (Giá hợp đồng tiếp theo – Giá hợp đồng hiện tại) x Số lượng x Hệ số
Trong đó:
- Giá của hợp đồng tiếp theo là giá của hợp đồng tương lai gần nhất đối với hàng hóa đó.
- Giá hợp đồng hiện tại là giá của hợp đồng tương lai hiện tại cho hàng hóa đó.
- Số lượng là số lượng CFD Hàng hóa được giao dịch.
- Hệ số là giá trị CFD Hàng hóa.
Ví dụ: nếu bạn mua 100 CFD vàng (GOLD) với giá 1.800 USD/ounce và giữ qua đêm, giá của hợp đồng tiếp theo sẽ là 1.805 USD/ounce, với hệ số là 0,01 USD/ounce. Rollover được tính như sau: (1.805 – 1.800) x 100 x 0,01 = 0,5 USD.
Một số câu hỏi thường gặp về Rollover
Khi bắt đầu tham gia đầu tư, rollover là một khái niệm quan trọng mà nhà đầu tư cần nắm vững. Đây là một số câu hỏi thường được các nhà đầu tư thắc mắc khi tham gia.
Rollover diễn ra khi nào
Quá trình chuyển vị trí giao dịch (rollover) diễn ra trên thị trường tài chính với việc mở giao dịch hàng ngày. Trên thị trường tài chính, thường có một khoảng thời gian nhất định, thường là vào cuối ngày giao dịch, khi các vị thế hiện tại được chuyển sang ngày hôm sau trong hợp đồng tài chính (ví dụ: hợp đồng tương lai, hợp đồng chênh lệch, v.v.) .
Tại sao chi phí Rollover lại khác nhau
Chi phí Rollover là khoản phí phải trả khi giữ một vị thế ngoại hối qua đêm và nó phụ thuộc vào sự chênh lệch giữa lãi suất của hai đồng tiền giao dịch. Nếu mua một đồng tiền có lãi suất cao hơn đồng tiền bán, bạn sẽ nhận được một khoản tiền Rollover dương. Ngược lại, nếu bạn bán một đồng tiền có lãi suất cao hơn đồng tiền mua, bạn sẽ phải trả một khoản tiền Rollover âm.
Rollover dương là một thuật ngữ được sử dụng trong thị trường ngoại hối để chỉ việc chuyển giao một vị thế giao dịch từ ngày hôm nay sang sáng ngày mai. Khi một nhà đầu tư mua hoặc bán một cặp tiền tệ, họ phải thanh toán hoặc nhận lãi suất khác nhau của hai loại tiền tệ. Nếu lãi suất của loại tiền tệ mà họ mua cao hơn lãi suất của loại tiền tệ mà họ bán, họ sẽ nhận được một khoản rollover dương, tức là họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ việc giữ vị thế qua đêm. Ngược lại, nếu lãi suất của loại tiền tệ mà họ mua thấp hơn lãi suất của loại tiền tệ mà họ bán, họ sẽ phải trả một khoản rollover âm, tức là họ sẽ mất tiền từ việc giữ vị thế qua đêm. Khoản rollover dương có thể giúp tăng cường lợi nhuận của nhà đầu tư.
Định hướng phát triển kinh doanh và mục tiêu của các công ty vận chuyển. Mỗi công ty vận chuyển có thể có cách tính chi phí Rollover khác nhau.
Tỷ giá hối đoái là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chi phí Rollover, vì nó quyết định giá trị của các loại tiền tệ được giao dịch. Biến động của thị trường cũng có thể làm thay đổi tỷ giá hối đoái và ảnh hưởng đến chi phí Rollover.
Ngày giao dịch và ngày nghỉ cuối tuần. Chi phí Rollover được tính vào mỗi ngày giao dịch, ngoại trừ ngày Thứ Bảy và Chủ Nhật khi thị trường đóng cửa. Tuy nhiên, các ngân hàng vẫn tính lãi cho tất cả các giao dịch mở qua các ngày nghỉ cuối tuần. Để xử lý khoảng thời gian nghỉ này, một số công ty vận chuyển áp dụng chi phí Rollover 3 ngày vào ngày Thứ Tư.
Làm thế nào để đáo hạn Rollover trong dịp nghỉ lễ
Thời gian áp dụng Rollover bắt đầu lúc 5:00 chiều tính theo Giờ Miền Đông (khoảng 4:00 sáng theo giờ Việt Nam). Khi một vị trí mở lúc 16:59 sẽ được tính một phút sau đó. Còn khi ột vị trí đã được mở lúc 17:01 thì chỉ có thể được tính là một lần tái đầu tư nếu kéo dài đến 5 giờ sáng ngày hôm sau.
Do hầu hết các ngân hàng đóng cửa vào cuối tuần (thứ 7 và chủ nhật) nên không thể thực hiện chuyển tiền vào 2 ngày này. Tuy nhiên, các ngân hàng vẫn tiếp tục áp dụng lãi suất trong suốt các ngày cuối tuần. Thị trường ngoại hối sẽ báo lãi suất thả nổi cho ba ngày cuối tuần vào hôm thứ tư.
Đối với các ngày lễ
Vào các ngày lễ không áp dụng chuyển hạn, nhưng chuyển hạn được tính trong 02 ngày làm việc trước lễ. Điều này thường xảy ra khi một trong hai loại tiền tệ trong một cặp có một ngày lễ lớn. Ví dụ: đối với Ngày Độc lập của Hoa Kỳ (ngày 4 tháng 7), khi các ngân hàng Hoa Kỳ đóng cửa, quá trình tái đầu tư sẽ thêm một ngày nữa vào lúc 5:00 chiều vào ngày 1 tháng 7 cho tất cả các cặp USD. Nếu nó rơi vào ngày cuối tuần kéo dài thì ngày đó được chuyển sang Thứ Tư, sau đó chuyển đổi vào Thứ Tư sẽ được gộp lại thành ba ngày.
Thông qua bài viết Rollover là gì ? Cách thức hoạt động chỉ Rollover, quý nhà đầu tư đã được trang bị cho mình các kiến thức cần thiết để nắm rõ hơn về rollover và cách tính toán của nó khi tham gia giao dịch. Nếu quý nhà đầu tư có thắc mắc hãy liên hệ đến website dautuhanghoa.vn hoặc số hotline 0247. 109. 9247 của chúng tôi để được hỗ trợ 24/7.
