Lệnh thị trường (hay còn gọi là lệnh market order) là một khái niệm trong giao dịch phái sinh hàng hóa mà mọi nhà đầu tư nên nắm vững. Vậy lệnh thị trường là gì? Lệnh thị trường có những ưu nhược điểm gì khi giao dịch? Hãy cùng Gia Cát Lợi tìm hiểu sâu hơn về khái niệm này thông qua bài viết dưới đây.
Nội dung
Lệnh thị trường là gì?
Lệnh thị trường là lệnh được sử dụng trong giao dịch phái sinh hàng hóa, loại lệnh này giúp nhà đầu tư giao dịch mua hoặc bán hàng hóa phái sinh với giá thị trường được áp dụng tại thời điểm lệnh được xử lý. Lệnh thị trường có thể áp dụng trong quá trình khớp lệnh theo lô, sẽ có các lệnh mua hoặc bán được gửi dưới dạng lệnh thị trường. Những lệnh thị trường này sẽ được khớp ngay lập tức với giá thị trường hiện tại, không cần chờ đến việc xác định giá trung bình của lô. Tuy nhiên, trong quá trình khớp lệnh theo lô, cũng có thể có các lệnh mua và bán được gửi dưới dạng lệnh đặt giá trước (lệnh giới hạn) để tham gia vào quá trình xác định giá trung bình của lô.
Ví dụ: Giả sử bạn là một nhà đầu tư quan tâm đến thị trường dầu thô và bạn muốn mua một hợp đồng tương lai mua dầu thô.
Thông tin về hợp đồng tương lai:
- Loại hợp đồng: Hợp đồng tương lai mua
- Tài sản cơ sở: Dầu thô
- Giá thị trường dầu thô hiện tại: 75 USD/bbl
Lệnh thị trường: Bạn đưa ra lệnh thị trường mua một hợp đồng tương lai mua dầu thô với các thông tin sau:
- Loại hợp đồng: Hợp đồng tương lai mua
- Số lượng: 1 hợp đồng
- Giá thị trường: Giá dầu thô hiện tại (75 USD/bbl)
- Thời điểm giao dịch: Ngay lập tức
Lệnh này giúp nhà đầu tư mua một hợp đồng tương lai mua dầu thô với giá 75 USD/bbl. Nếu giá dầu thô tăng sau đó, bạn có thể bán hợp đồng này trước khi hết hạn để kiếm lời. Nếu giá giảm, bạn có thể chọn giữ hợp đồng để mua dầu thô với giá đã thỏa thuận.
Lưu ý rằng, tùy theo quy định về giao dịch hàng hóa phái sinh từng nơi, trong những thị trường có biên độ giá lớn hoặc không có độ thanh khoản cao, việc sử dụng lệnh thị trường có thể tạo ra sự chênh lệch giữa giá đặt và giá thực tế mà nhà đầu tư nhận được.
Ưu và nhược điểm khi thực hiện lệnh thị trường
Bất kỳ một lệnh nào trên thị trường đều có ưu và nhược điểm, lệnh thị trường cũng không ngoại lệ. Sau đây là một số ưu và nhược điểm khi đặt lệnh này.
Ưu điểm:
- Tốc độ thực hiện: Lệnh thị trường được xử lý ngay lập tức với giá hiện tại của thị trường, do đó, không có sự chần chừ hay mất thời gian trong việc đặt lệnh. Điều này đặc biệt hữu ích khi các biến động giá diễn ra nhanh chóng.
- Khả năng thực hiện lệnh cao: Với lệnh thị trường, ta không cần quan tâm đến giá đặt lệnh mà chỉ cần xác định số lượng cần mua hoặc bán. Điều này giúp gia tăng khả năng thực hiện lệnh, đặc biệt là trong các thị trường thanh khoản cao.
- Hiệu quả trong giao dịch lớn: Khi muốn thực hiện lệnh giao dịch lớn và muốn đảm bảo rằng toàn bộ lệnh được thực hiện một cách nhanh chóng, lệnh thị trường là một phương pháp hiệu quả.
Nhược điểm:
- Rủi ro về giá: Vì lệnh thị trường được thực hiện với giá hiện tại của thị trường, nên có nguy cơ ta không đạt được giá mục tiêu mà ta mong muốn. Điều này có thể xảy ra trong trường hợp thị trường biến động mạnh hoặc thiếu thanh khoản.
- Thiếu kiểm soát giá: Khi sử dụng lệnh thị trường, ta không có khả năng kiểm soát giá đặt lệnh và có thể mua hoặc bán hàng hóa với giá cao hơn hoặc thấp hơn so với dự định ban đầu.
- Không phù hợp với thị trường thiếu thanh khoản: Trong các thị trường thiếu thanh khoản, lệnh thị trường có thể gặp khó khăn trong việc tìm đúng người mua hoặc bán đủ số lượng hàng hóa, điều này có thể dẫn đến khó khăn trong thực hiện lệnh hoặc giao dịch với giá không mong muốn.
Việc sử dụng lệnh thị trường cần được xem xét kỹ lưỡng dựa trên điều kiện thị trường cụ thể và mục tiêu giao dịch của nhà đầu tư.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về các lệnh quan trọng trong thị trường hàng hóa phái sinh, hãy đọc bài viết chi tiết tại lệnh trong phái sinh hàng hóa.
Cách đặt lệnh thị trường và lệnh phái sinh
Cách đặt lệnh thị trường
Để đặt lệnh thị trường trong giao dịch phái sinh hàng hóa, nhà đầu tư cần truy cập vào nền tảng giao dịch của sàn giao dịch phái sinh mà bạn sử dụng. Dưới đây là hướng dẫn cơ bản về cách đặt lệnh thị trường:
Chọn sàn giao dịch phù hợp, có hỗ trợ giao dịch sản phẩm hàng hóa nhà đầu tư muốn giao dịch và đảm bảo nhà đầu tư đã có tài khoản trên sàn.
Chọn loại lệnh: Chọn “Market Order” hoặc lệnh tương đương trên nền tảng giao dịch nhà đầu tư sử dụng.
Xác định kích thước (số lượng) hợp đồng mà nhà đầu tư muốn mua/bán. Đây có thể là số lượng hợp đồng hoặc giá trị tài sản cơ sở.
Chọn loại lệnh thị trường. Lệnh thị trường cho phép nhà đầu tư mua/bán ngay lập tức với giá thị trường hiện tại.
Điền thông tin lệnh: Giao diện sẽ hiển thị các ô để bạn điền thông tin cần thiết.
- Loại hợp đồng: Hãy chọn loại hợp đồng mà bạn muốn giao dịch (ví dụ: dầu thô, bạc, lúa mì, v.v.).
- Loại lệnh: Chọn “Thị Trường” hoặc “Market”.
- Số lượng: Xác định số lượng hợp đồng mà bạn muốn mua hoặc bán.
- Ngày giao dịch (Nếu Có): Nếu bạn muốn đặt lệnh với ngày cụ thể, điền vào ô này.
Xác nhận lệnh: Trước khi xác nhận lệnh, hãy kiểm tra lại thông tin đã điền để đảm bảo chúng đúng đắn.
Xác nhận và gửi lệnh: Nhấn nút xác nhận hoặc gửi lệnh tùy vào cách thiết kế của giao diện sàn giao dịch.
Xem trạng thái lệnh: Sau khi gửi lệnh, bạn có thể theo dõi trạng thái của lệnh trên tài khoản giao dịch của mình. Lệnh thị trường sẽ được thực hiện ngay lập tức với giá thị trường hiện tại.
Cách đặt lệnh phái sinh
Chọn sàn giao dịch thích hợp: Có sản phẩm hàng hóa nhà đầu tư muốn giao dịch và đảm bảo nhà đầu tư đã có tài khoản trên sàn.
Chọn loại hợp đồng phái sinh: Xác định loại hợp đồng phái sinh (ví dụ: hợp đồng tương lai, hợp đồng tùy chọn) mà nhà đầu tư muốn mua hoặc bán.
Chọn tài sản cơ sở: Xác định tài sản cơ sở cho hợp đồng phái sinh. Đây là tài sản mà giá cả của hợp đồng phái sinh phụ thuộc vào.
Xác định giá và thời hạn: Đặt giá và thời hạn của hợp đồng phái sinh.
Xác định số lượng và hướng vị thế: Nhập số lượng hợp đồng phái sinh nhà đầu tư muốn mua hoặc bán, và xác định rằng nhà đầu tư muốn mở vị thế dài hay ngắn.
Xác nhận lệnh: Lệnh phái sinh sẽ được thực hiện khi có người đồng ý với điều kiện nhà đầu tư đưa ra.
Lưu ý rằng những bước này chỉ mang tính chất hướng dẫn chung. Giao diện và quy trình đặt lệnh có thể khác nhau tùy thuộc vào sàn giao dịch và nền tảng giao dịch mà nhà đầu tư sử dụng. Để đảm bảo đặt lệnh chính xác, hãy tham khảo hướng dẫn cụ thể và hỗ trợ của sàn giao dịch.
Bài viết trên đã cho nhà đầu tư hiểu rõ tổng quan về khái niệm lệnh thị trường, các ưu, nhược điểm của loại lệnh này khi giao dịch và các bước cơ bản để đặt lệnh thị trường. Tuy nhiên, giao dịch phái sinh hàng hóa là một quá trình đòi hỏi nhiều kiến thức tài chính chuyên môn. Nếu bạn muốn tìm nơi “chọn mặt gửi vàng” cho hành trình đầu tư của mình thì Gia Cát Lợi là công ty môi giới top 1 thị trường giao dịch phái sinh hàng hóa tại Việt Nam. Với nhiều năm kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực, chúng tôi tự hào sở hữu đội ngũ chuyên gia chuyên nghiệp và nhiều chi nhánh trong nước, có thể giúp bạn thực hiện mục tiêu đầu tư và tiết kiệm thời gian đi lại. Hãy liên hệ với chúng tôi qua số điện thoại 0247.109.9247 để được hỗ trợ và tư vấn hoàn toàn miễn phí 24/7.
